Investing.com — Wall Street’teki Wolfe Research, Bank of America ve Citi stratejistleri Nvidia hisseleri konusunda olumlu görüş bildiriyor. Şirketin büyüme görünümünün güçlü kaldığını ve Çin ihracat kısıtlamalarına ilişkin endişelerin kısa vadeli kazançlar için “önemsiz” olduğunu belirtiyorlar.
Wolfe Research analisti Chris Caso bir notta, Nvidia’nın GTC etkinliğindeki son açıklamalarının “2026 için mevcut konsensüs tahminlerine göre net bir yükseliş potansiyeli gösterdiğini” ifade etti.
Firma, gelecek yıl Blackwell ve Rubin çiplerinden yaklaşık 300 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu da önceki tahminlerine göre yaklaşık yüzde 20 artış anlamına geliyor.
Wolfe şöyle yazdı: “Bunun temel senaryo olarak 2026 takvim yılı için yaklaşık 8 dolar hisse başına kazancı desteklediğini düşünüyoruz. Bu da hisseyi bu kazanç gücünde çok makul bir 25 kat çarpana koyuyor.”
Araştırma şirketi, Nvidia’nın büyümesinin hem hacim hem de fiyatlandırmadan kaynaklandığını ekledi.
Ortalama satış fiyatlarının Blackwell’den Rubin’e “nesilden nesile yüzde 50’den fazla” arttığını tahmin ediyor. Ayrıca Çin odaklı bir GPU’nun yeniden piyasaya sürülmesi satışları daha da artırabilir.
Wolfe, Nvidia’nın 2026’daki veri merkezi gelirinin tahminleri 85 milyar dolara kadar aşabileceği sonucuna vardı. Bu da “yaklaşık 8,00 dolar hisse başına kazanca (mevcut tahminlerimize göre yaklaşık yüzde 30 artış)” denk geliyor.
Bank of America da Nvidia için al tavsiyesini yineledi. Analist Vivek Arya, yapay zeka harcamalarına ilişkin son şüpheciliğin “sağlıklı ancak abartılı” olduğunu belirtti.
Arya, Nvidia’nın 2025-26 için 500 milyar dolarlık veri merkezi siparişlerinin güçlü talebi işaret ettiğini söyledi. Kazançlar yıllık bazda yüzde 70 büyüyebilir.
Bank of America şöyle yazdı: “Çin kısıtlamaları hakkındaki günlük gürültü yardımcı olmuyor. Ancak bizim görüşümüze göre yakın/orta vadeli finansal tahminler için önemsiz.” Banka ayrıca Nvidia’nın değerlemesinin uzun vadeli büyüme potansiyeli göz önüne alındığında “zorlayıcı olmadığını” ekledi.
Bu arada, Citi’den Atif Malik, yatırımcıların Nvidia’nın 19 Kasım’daki kazanç açıklaması öncesinde “baskıya yatırım yapmaları” gerektiğine inanıyor.
Banka şunları söyledi: “Tahminlerimiz sıfır Çin veri merkezi satışı varsaymaya devam ediyor. NVDA hisseleri üzerinde ’beklentileri aşan ve yükselten’ sonuçlar nedeniyle 30 günlük Yükseliş Kısa Vadeli Görünümü açıyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
